中證網訊(記者歐陽劍環)中國銀行業協會專職副會長潘光偉13日在“2018年兩岸暨港澳銀行業財富管理論壇”上表示，資管新規發布後，商業銀行財富管理進入了新的規範調整期，面臨著一些轉型與挑戰。為適應資管新規要求，銀行業財富管理應更加註重轉型發展，應加強投資研究，提升資管業務核心競爭力;細化分層，提升客戶管理和綜合服務能力血管瘤手術。
近年來，我國金融機構資管業務快速發展，規模不斷攀升。截至2017年末，不考慮交叉持有因素，總規模已達百萬億元。《2017年中國銀行業理財業務發展報告》顯示，銀行理財產品存續餘額29.54萬億元，理財產品增速高速放緩，產品秉承低風險配置思路，產品結構再優化。全年為投資者實現收益11854.5億元，首次突破萬億規模，收益增幅21.30%。
潘光偉認為，財富管理領域將迎來更多結構性機遇，主要表現在以下三個方面。一是財富規模大幅增長，為財富管理行業的發展奠定了堅實基礎。二是財富資產配置結構進一步優化，驅動財富管理發展。三是投資者的財富管理心態和觀念日趨成熟，財富管理市場受到社會各界的關註。
“資管新規發布後，商業銀行財富管理進入了新的規範調整期，回歸了資管業務的本源，也面臨著一些轉型與挑戰。”潘光偉表示，一是產品形態和產品體係將迎來轉變。資管新規在打破剛性兌付、產品和投資者分類、凈值化管理和價值計量等規定將打破現行的產品形態、產品體係和客戶分類，銀行財富管理產品體係將迎來較大轉型。
二是投資將趨於標準化。資管新規在公募產品投向、三單管理、禁止資金池業務等規定將推動理財產品呈現出“投資標準化”的趨勢，而標準化債權類資產要同時符合“等分化、可交易”“信息披露充分”“集中登記、獨立托管”等5個條件紅酒櫃。
三是銷售體係面臨轉型。資管新規將投資者劃分為不特定社會公眾和合格投資者兩類，對合格投資者的準入標準予以明確，並對投資者適當性管理、信息披露以及代銷機構資質管理提出了明確要求，這些都將對銀行的銷售體係產生深遠影響。
四是投研能力需進一步提高。盡管理財規模高速增長，商業銀行在投資方面的主動管理能力卻沒有跟上，距離精細化、專業化還有一定差距，專業化、高素質的財富管理人才相對不足。
“為適應資管新規要求，銀行業財富管理應更加註重轉型發展，抓住發展機遇，積極應對挑戰，努力提高核心競爭力。”潘光偉強調，一是加強投資研究，提升資管業務核心競爭力。二是細化分層，提升客戶管理和綜合服務能力。三是需求為本，提升產品創新和研發定價能力。四是前瞻布局，推動資管業務專業化綜合化發展。五是借助金融科技，積極推進跨界合作。
在加強投資研究方面，潘光偉認為，商業銀行可充分發揮對宏觀經濟、各類政策的研究優勢，提升以大類資產配置為核心的投研能力，構建以研究為基礎、多個專業投資團隊並行的“宏觀+中觀+微觀”全方位投研聯動體係。
對於商業銀行資管子公司的設立，潘光偉表示，在資管新規導向下，商業銀行對於資管子公司的布局正在提速。設立資產管理子公司，可以建立起有效的風險隔離製度，在資管業務和銀行其他主營業務之間牢固樹立防火墻，也有助於引入市場化機製，推動資管業務更加專業化運營，以及進一步深化金融體製改革，推動公司治理機製和架構優化牛熊證重貨區。
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